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证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,东吴证券张家璇研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达83.66%,其预测2024年度归属净利润为盈利20.84亿,根据现价换算的预测PE为34.4。
一夜醒来,生命在于折腾的名创优品又搞事了。
1月6日晚间,名创优品集团(NYSE:MNSO,HKEX:9896)发布公告,将发行总额合计5.5亿美元的可转换公司债券。
名创优品表示,计划将债券发行所募集的资金约一半用于股票回购,一半用于加速海外市场开拓。
据公告,此次发行的可转债将于2032年到期,票息仅为0.5%,初始转换定价为102港元,转股溢价高达100%。此次可转债将以现金结算,转股期限为6年之后。这意味着6年后即使股价达到100港元名创优品也无需增发新股。
据悉,名创优品同时与投资银行订立了看涨期权价差合约,根据发行可转债可能稀释的股票数量1:1买了看涨期权。这一结构将使其能够以类似于可转债的形式筹集资金,同时将潜在的股权稀释价格提高到2025年1月6日港股收盘价的200%(约102港元),对应市值约1260亿港元,最大程度降低此次票据发行对股权的潜在摊薄。
据悉,与传统债务融资相比,可转债提供更低的融资成本,尤其考虑到整体利率环境处于当前水平,名创优品0.5%的票息相对于其他融资工具具有成本优势。
除此之外,本次债券发行还有利于名创优品拓宽投资者基础,多元化融资渠道,能够使公司接触到全球范围的可转债投资者。
今年以来,中资企业在海外发行可转债的热度大幅攀升,发行规模创下新高。
汇丰指出,利用债券市场来提高股东回报并不让人意外,而在当前境外利率较高的环境下,与直接发债相比,可转债提供了更好的外部融资选择。
另有分析者表示,可转债具有股债兼备特性,灵活性高,且发行利率相对较低。若境外投资机构看好中国经济基本面增长与名创优品估值回升,就会选择“转股”,将可转债转化成企业股票。
如果多去留意名创优品的自我强调,“海外业务”是名创优品和叶国富近期最在意的增长叙事:海外营收额已近40%,海外门店数已近40%(2936家),海外员工已超50%(截至2023年末)。
2024年前三季度财报显示,名创优品海外业务收入突破45亿元,实现同比增长41%,海外营收占比近四成。
截至2024年9月30日,名创优品已累计进入全球112个国家和地区,海外门店数达到2936家,其中MINISO海外和TOP TOY在2024年前9个月的门店净增数均超过去年全年。
南方+记者 李劼杠杆股票什么意思